孙策看了半晌，才开始回马。刚走过岭，只听岭上喊道：“孙策别跑！”孙策回头一看，见两匹马飞下岭来。孙策将十三骑一齐摆开阵势。他横枪立马在岭下等待。太史慈高声叫道：“哪个是孙策？”孙策问：“你是什么人？”太史慈回答：“我便是东莱太史慈，特地来捉孙策！”孙策笑道：“我就是。你们两个一起上对付我一个，我也不怕！我若怕你们，就不是孙伯符了！”太史慈说：“就算你们所有人都来，我也不怕！”说罢纵马横枪，直取孙策。孙策挺枪相迎。两匹马相交，大战五十回合，不分胜负。程普等人在一旁暗暗称奇。太史慈见孙策枪法毫无破绽，便假装战败，引孙策追赶。太史慈却不沿着原来的路上岭，而是转过山背后。孙策追来，大喝：“逃走的不算好汉！”太史慈心中思量：“这家伙有十二个随从，我只有一个人，即便活捉了他，也会被众人抢走。再引他走一段路，让这家伙找不到地方，才好下手。”于是边战边退。孙策哪里肯舍弃，一直追到平川之地。太史慈兜转马头再战，又打了五十回合。孙策一枪刺去，太史慈闪过，夹住了枪；太史慈也一枪刺去，孙策同样闪过，夹住了枪。两人用力一拖，都滚下马来。马不知跑到哪里去了。两人扔掉枪，揪住对方厮打，战袍都被扯得粉碎。孙策手快，掣出太史慈背上的短戟，太史慈也掣出孙策头上的兜鍪。孙策用戟刺太史慈，太史慈用兜鍪抵挡。忽然喊声从后面响起，原来是刘繇的接应军到了，大约有一千多人。孙策正慌张着急，程普等十二骑也冲到了。孙策与太史慈这才放手。太史慈在军中讨了一匹马，取了枪，上马又冲了过来。孙策的马则是程普收得，孙策也拿了枪上马。刘繇的一千多军队和程普等十二骑混战在一起，一路厮杀到神亭岭下。喊声响起处，周瑜率领军队赶到。刘繇亲自带领大军杀下岭来。此时已近黄昏，风雨突然大作，双方各自收兵。
第二天，孙策带领军队到刘繇营前，刘繇带领军队出营迎战。两阵摆开，孙策用枪挑着太史慈的小戟在阵前，让军士大叫：“太史慈要是跑得不快，已经被刺死了！”太史慈也将孙策的兜鍪挑在阵前，也让军士大叫：“孙策的头已经在这里了！”两军呐喊，这边夸自己胜利，那边称自己强大。太史慈出马，要与孙策决一胜负，孙策便想出战。程普说：“不劳主公动手，我自会擒住他。”程普出到阵前，太史慈说：“你不是我的对手，只叫孙策出来！”程普大怒，挺枪直取太史慈。两匹马相交，战到三十回合，刘繇急忙鸣金收军。太史慈说：“我正要捉拿贼将，为何收军？”刘繇说：“有人来报，周瑜率领军队袭击曲阿，有庐江松滋人陈武，字子烈，接应周瑜进城。我们的基业已经丢失，不能久留。赶快前往秣陵，会合薛礼、笮融的军队，急速来接应。”太史慈跟着刘繇退兵，孙策没有追赶，收住了人马。长史张昭说：“敌军被周瑜袭取曲阿，没有恋战之心，今夜正好劫营。”孙策认为有理。当夜分兵五路，长驱直入。刘繇的军队大败，众人四处逃散。太史慈独力难支，带领十几名骑兵连夜投奔泾县去了。
孙策又得到陈武相助，陈武身高七尺，面黄睛赤，容貌古怪。孙策十分敬爱他，拜他为校尉，让他做先锋，攻打薛礼。陈武带领十几名骑兵冲入敌阵，斩首五十多级。薛礼紧闭城门不敢出战。孙策正在攻城，忽然有人报告说刘繇会合笮融去夺取牛渚。孙策大怒，亲自带领大军直奔牛渚。刘繇、笮融二人出马迎战。孙策说：“我如今到了这里，你们为何不降？”刘繇背后一人挺枪出马，是部将于糜，与孙策交战不到三个回合，就被孙策生擒过去，拨马回阵。刘繇的将领樊能，见于糜被捉，挺枪来追。那枪刚刺到孙策后心，孙策阵上的军士大叫：“背后有人暗算！”孙策回头，忽见樊能的马到了，于是大喝一声，声如巨雷。樊能吓得惊骇万分，倒翻身撞下马来，摔破头而死。孙策到门旗下，将于糜丢下，于糜已被挟死。一时间，挟死一将，喝死一将，从此人们都称孙策为“小霸王”。当天，刘繇的军队大败，人马大半投降了孙策。孙策斩首一万多级。刘繇与笮融逃往豫章投奔刘表去了。
孙策回兵又攻打秣陵，亲自到城壕边，招谕薛礼投降。城上暗中放了一支冷箭，正中孙策左腿，孙策翻身落马，众将急忙救起，回到营中拔箭，用金疮药敷上。孙策命令军中诈称主将中箭身死。军中举哀，拔寨齐起。薛礼听说孙策已死，连夜带领城内的军队，与骁将张英、陈横杀出城来追赶。忽然伏兵四起，孙策当先出马，高声大叫：“孙郎在此！”众军都大惊失色，纷纷丢弃兵器，拜倒在地。孙策命令不要杀一人。张英拨马回逃，被陈武一枪刺死。陈横被蒋钦一箭射死。薛礼死于乱军之中。孙策进入秣陵，安抚百姓，然后移兵到泾县来捉拿太史慈。
太史慈招募到精壮士兵二千多人，加上自己原来的部队，正要来为刘繇报仇。孙策与周瑜商议活捉太史慈的计策。周瑜让军队三面攻城，只留东门放走敌军；在离城二十五里的地方，三路各埋伏一军，太史慈逃到那里，人困马乏，必然会被擒获。原来太史慈招募的士兵大半是山野之民，不懂纪律。泾县城头不是很高。当夜，孙策命令陈武短衣持刀，首先爬上城放火。太史慈见城上火起，上***门逃去，背后孙策带领军队追赶。太史慈正逃跑，后军追到三十里时，就不再追了。太史慈又跑了五十里，人困马乏，芦苇丛中，喊声突然响起。太史慈急忙想逃，两下里绊马索齐来，将马绊倒，太史慈被生擒，押解到大寨。孙策得知太史慈被押解到，亲自出营喝散士卒，亲自为他解开绳索，把自己的锦袍给他穿上，请他进入寨中，说：“我知道子义你是真正的大丈夫。刘繇那蠢材，不能任用你为大将，才导致这场失败。”太史慈见孙策对自己十分优厚，于是请求归降。
孙策拉着太史慈的手笑着说：“神亭大战的时候，如果您捉住我，会害我吗？”太史慈笑着说：“那可说不定。”孙策大笑，请太史慈进入营帐，邀请他坐在上席，设宴款待。太史慈说：“刘繇刚刚战败，士卒离心。我想亲自去收拾他的残部，来帮助明公您。不知您能否相信我？”孙策起身道谢说：“这正是我所希望的。现在我与您约定：明天中午，希望您回来。”太史慈答应后离去。众将说：“太史慈这一去肯定不会回来了。”孙策说：“子义是重信义的人，一定不会背弃我。”众人都不相信。第二天，在营门立起一根竹竿来等候日影。刚到中午，太史慈带领一千多人来到寨中。孙策十分高兴。众人都佩服孙策知人善任。
于是孙策聚集数万之众，下江东，安抚百姓，投奔他的人无数。江东的百姓，都称孙策为“孙郎”。只要听说孙郎的军队来了，都吓得丧胆而逃。等到孙策的军队到了，却不许一人掳掠，鸡犬不惊，百姓都很高兴，带着牛酒到寨中劳军。孙策用金帛答谢，欢声遍野。那些刘繇的旧军，愿意从军的就听从他们，不愿意从军的就给赏钱让他们回家务农。江南的百姓，无不敬仰赞颂。因此孙策的兵势大盛。孙策于是迎接母亲、叔父和各位弟弟都回到曲阿，让弟弟孙权与周泰守卫宣城。孙策领兵向南夺取吴郡。
当时有个严白虎，自称东吴德王，占据吴郡，派部将守住乌程、嘉兴。当日严白虎听说孙策的军队到了，命令弟弟严舆出兵，在枫桥会合。严舆横刀立马在桥上。有人报告到中军，孙策便想出战。张纮劝谏说：“主将是三军的命脉所系，不应该轻视小股贼寇。希望将军您自重。”孙策道谢说：“先生的话如同金石般珍贵；但我若不亲自冲锋陷阵，恐怕将士们不会效命。”随即派遣韩当出马。等韩当到桥上时，蒋钦、陈武早已驾着小舟从河岸边杀过桥里。乱箭射倒岸上的敌军，二人飞身上岸砍杀。严舆退走。韩当带领军队一直杀到阊门下，贼军退入城里去了。
孙策分兵水陆并进，围住吴城。围困了三天，无人出战。孙策带领众军到阊门外招谕。城上有一员裨将，左手托定护梁，右手指着城下大骂。太史慈在马上拈弓取箭，对军将说：“看我射中这家伙的左手！”话声未落，弓弦响处，果然射个正中，把那员裨将的左手射透，反牢牢钉在护梁上。城上城下人看到的，无不喝彩。众人把这人救下城。严白虎大惊说：“敌军有这样的人，怎么能抵挡！”于是商量求和。第二天，派严舆出城，来见孙策。孙策请严舆进入营帐饮酒。酒喝到酣处，孙策问严舆：“你哥哥想要怎样？”严舆说：“想与将军平分江东。”孙策大怒说：“鼠辈怎敢与我平起平坐！”命令斩杀严舆。严舆拔剑起身，孙策飞剑砍去，严舆应手而倒，孙策割下他的首级，派人送入城中。严白虎料想敌不过孙策，弃城而逃。孙策进兵追击，黄盖攻取嘉兴，太史慈攻取乌程，几州都被平定。严白虎逃到余杭，在路上劫掠，被当地人凌操带领乡人杀败，逃往会稽。凌操父子二人来迎接孙策，孙策让他们担任从征校尉，于是一同引兵渡江。严白虎聚集贼寇，分布在西津渡口。程普与他们交战，又将他们打得大败，连夜赶到会稽。
会稽太守王朗，想带领军队救援严白虎。忽然有一人出来说：“不可。孙策率领的是仁义之师，严白虎却是暴虐之众，我们还应该擒住严白虎献给孙策。”王朗一看，是会稽余姚人，姓虞，名翻，字仲翔，现在是郡吏。王朗愤怒地叱责他，虞翻长叹着出去了。王朗于是带领军队会合严白虎，一同在山阴之野列阵。两阵相对，孙策出马，对王朗说：“我兴起仁义之兵，来安定浙江，你为何帮助贼寇？”王朗骂道：“你贪心不足！已经得到吴郡，还要强行吞并我的地界！今日特地为严氏报仇！”孙策大怒，正要交战，太史慈早已出马。王朗拍马舞刀，与太史慈交战没几个回合，王朗的将领周昕，杀出助战；孙策阵中黄盖，飞马接住周昕交锋。两下鼓声大震，相互激战。忽然王朗阵后先乱，一彪军从背后抄来。王朗大惊，急忙回马来迎：原来是周瑜与程普带领军队斜刺里杀来，前后夹攻，王朗寡不敌众，与严白虎、周昕杀出一条血路，逃入城中，拉起吊桥，紧闭城门。孙策大军乘势赶到城下，分布众军，攻打四门。
王朗在城中见孙策攻城很急，想再出兵决一死战。严白虎说：“孙策兵势很大，您只宜深挖沟、高筑垒，坚守不出。不出一个月，他们的军粮就会耗尽，自然会退走。到时候乘虚掩杀，就可以不战而胜。”王朗听从了他的建议，于是固守会稽城而不出。孙策一连攻打了几天，都未能成功，于是与众将商议。孙静说：“王朗凭借坚固的城池坚守，难以很快攻克。会稽的钱粮，大半屯在查渎；那里离这里几十里，不如派兵先占据那里：这就是所谓的攻其无备，出其不意。”孙策大喜说：“叔父的妙计，足以攻破贼人了！”随即下令在各门点火，虚张旗号，设为疑兵，连夜撤围向南而去。周瑜进言说：“主公大军一动，王朗必然出城来追，可用奇兵取胜。”孙策说：“我已经准备好了，夺取城池就在今夜。”于是命令军马出发。
王朗听说孙策的军马退去，亲自带领众人到敌楼上观望；见城下烟火齐起，旌旗整齐不乱，心中迟疑。周昕说：“孙策走了，只是设此计来迷惑我们罢了。可以出兵袭击他们。”严白虎说：“孙策此去，莫非要去查渎？我让部兵与周将军去追他。”王朗说：“查渎是我们屯粮的地方，正需要提防。你带领军队先行，我随后接应。”严白虎与周昕带领五千兵出城追赶。将近初更，离城二十多里，忽然密林里一声鼓响，火把齐明。严白虎大惊，便勒马回逃，一员大将当先拦住，火光中一看，是孙策。周昕舞刀来迎，被孙策一枪刺死。其余众人都投降了。严白虎杀出一条血路，逃往余杭。王朗听说前军已败，不敢进城，带领部下逃到海边去了。
孙策又回大军，乘势夺取了城池，安定了百姓。没过一天，只见一人拿着严白虎的首级到孙策军前投献。孙策看那人，身高八尺，面方口阔。问他姓名，是会稽余姚人，姓董，名袭，字元代。孙策很高兴，任命他为别部司马。从此东路都被平定，让叔父孙静镇守，让朱治担任吴郡太守，收军回到江东。
孙权与周泰守卫宣城，忽然山贼偷偷发动袭击，从四面杀来。当时正值深夜，来不及抵抗，周泰抱着孙权上马。数十个贼众，拿刀来砍。周泰赤着身子步行，提刀杀贼，砍杀了十几个人。随后一个贼寇跃马挺枪直取周泰，被周泰扯住枪，拖下马来，夺了枪马，杀出一条血路，救出孙权。这时贼寇退去。周泰身上被刺了十二枪，金疮发炎肿胀，生命垂危。孙策听说后大惊。帐下董袭说：“我曾经与海寇对峙，身上中了几枪，得会稽一个贤郡吏虞翻推荐了一个医生，半个月就痊愈了。”孙策说：“虞翻莫非是虞仲翔？”董袭说：“正是。”孙策说：“这是贤能之士。我应当任用他。”于是让张昭与董袭一同前往聘请虞翻。虞翻到来，孙策以优厚的礼节相待，任命他为攻曹，接着说起求医的事。虞翻说：“这个人是沛国谯郡人，姓华，名佗，字元化。真是当世的神医。我会带他来见您。”没过几天，虞翻就把华佗带来了。孙策见华佗，童颜鹤发，飘然有出世的姿态。于是待为上宾，请他诊治周泰的伤。华佗说：“这是容易的事。”用了药，一个月周泰就痊愈了。孙策十分高兴，厚谢华佗。于是进兵剿灭山贼。江南都被平定。孙策分拨将士，把守各处隘口，一面写表申奏朝廷；一面结交曹操，一面派人给袁术送信索要玉玺。
袁术暗中有称帝的心思，于是回书推托不还；急忙聚集长史杨大将，都督张勋、纪灵、桥蕤，上将雷薄、陈芬等三十多人商议，说：“孙策借我的军马起事，如今占据了江东所有地面；却不思报答根本，反而来索要玉玺，实在无礼。我们该用什么计策对付他？”长史杨大将说：“孙策占据长江天险，兵精粮广，不可图谋。如今应当先讨伐刘备，报之前他无故进攻我们的仇，然后再图谋孙策也不迟。我献上一计，能让刘备立刻被擒。”正是：不去江东图虎豹，却来徐郡斗蛟龙。